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    ¿Falta algo en tu acuerdo de compraventa?

    ¿Falta algo en tu acuerdo de compraventa?

    Un acuerdo de compraventa es una parte esencial en un plan de sucesión completo. Cuando ocurre un evento inesperado, como el fallecimiento de un dueño, un acuerdo ejecutado correctamente puede ofrecer una fácil transición de la propiedad de forma segura y sin obstáculos. Además, el acuerdo de compraventa puede dar a los herederos del dueño fallecido los fondos necesarios para pagar los impuestos correspondientes o para proveer un legado a los miembros de su familia.

    Por lo general, financiar con un seguro de vida un acuerdo de compraventa cuando fallece un dueño es considerado como una buena práctica de negocios. Desafortunadamente, muchos dueños de negocios que se preocupan por la venta de sus intereses en el negocio tras su fallecimiento, pueden estar menos preocupados de vender el negocio en caso de sufrir una discapacidad total.

    Atender el negocio

    La idea de que "a mí eso no me va a pasar" o bien, "voy a poder seguir manejando el negocio aunque esté discapacitado", puede ser perjudicial de muchas maneras para el negocio. En primer lugar, la posibilidad de que el dueño quede discapacitado durante sus años laborables sucede con más frecuencia de lo que te imaginas1. Segundo, los efectos negativos en la disposición de los intereses de una empresa en caso de una discapacidad total pueden ser los mismos que cuando fallece un dueño. Y en tercer lugar, pero no por ello menos importante, es la capacidad por parte de los dueños de negocios de determinar si se ha sufrido una discapacidad. En el caso de la discapacidad total de un dueño, estos factores pueden causar conflictos entre los accionistas y las familias en el futuro, lo que en última instancia pueden conducir a interrupciones en el negocio.

    Visto de otra forma, en situaciones donde la persona discapacitada está luchando contra una condición física o mental, es posible que sus seres queridos se vean obligados a brindarle cuidados continuos y costosos. En esta situación, las emociones están a flor de piel, creando distracciones no deseadas para todos los involucrados: los dueños, sus familias y los empleados.

    Adquisición de la participación mayoritaria en caso de discapacidad

    Cuando estés preparando el acuerdo de compraventa, es aconsejable incluir disposiciones para una adquisición de la participación mayoritaria en caso de una discapacidad. Varios de los factores que se deben considerar son la definición de discapacidad y el tiempo que un dueño debe estar discapacitado antes de que esta adquisición tenga lugar. También hay que tomar en cuenta cómo se va a determinar el valor del negocio y si la adquisición se va a pagar con una suma global o en pagos periódicos.

    Tú puedes utilizar una póliza de seguro de vida para financiar un acuerdo de compraventa a la muerte de un dueño; siguiendo la misma lógica, tú puedes utilizar una póliza de seguro de adquisición en caso de discapacidad para lo mismo. Además de ser el mecanismo de financiación, la póliza de seguro de adquisición en caso de discapacidad puede proporcionar un componente fundamental del acuerdo: la definición de discapacidad. Al incorporar al acuerdo la definición de incapacidad contenida en la póliza de seguro que financiará la compra, los accionistas ya no asumen la responsabilidad de determinar si la situación se ajusta a la definición y si eso activa las provisiones del acuerdo de compraventa. La determinación de si la discapacidad del dueño cumple con la definición de la póliza es hecha por la compañía de seguros.

    Desde luego que la definición de "discapacidad" variará de una compañía de seguros a otra, y de póliza a póliza. No obstante, es importante hablar con tu asesor legal y tus Profesionales Financieros cuando revises las pólizas y las compañías de seguros para asegurarte de que estás seleccionando la mejor póliza disponible para satisfacer las necesidades de tu empresa.

    ¿Falta algo en realidad?

    Si tienes un acuerdo de compraventa existente, tiene sentido revisarlo con regularidad para asegurarte de que sigue satisfaciendo las necesidades del negocio. El cambio es algo constante en un negocio y tú tienes que preocuparte de que tu acuerdo se mantenga al día. Otro beneficio de revisar el acuerdo existente en este momento es que puedes encontrar que ya tiene una disposición de discapacidad incluida. Sin embargo, muchos de los acuerdos de compraventa que ya hacen referencia a ello pueden no expresar claramente la definición de discapacidad ni tomar en cuenta la disposición de propiedad y financiación.

    Algunos podrían llamar a eso una "responsabilidad sin fondos", mientras que otros podrían decir que es una "bomba de tiempo". De cualquier manera, es importante tomarse el tiempo para ver si algo falta en tu acuerdo de compraventa.

    1 “Una (1) de cada cuatro (4) personas que tienen 20 años de edad hoy día se incapacitarán antes de cumplir los 67 años”. Fuente: Administración del Seguro Social, Hoja de Datos, 4 de abril del 2014

    Los productos de seguros son emitidos por Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) Springfield, MA 01111-0001 y sus subsidiarias, C.M. Life Insurance Company y MML Bay State Life Insurance Company, Enfield, CT 06082

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