Qué son los cargos de rescate de las anualidades

    Qué son los cargos de rescate de las anualidades

    Por Chris Coburn

    Si estás considerando invertir en anualidades, es importante que entiendas qué son y cómo funcionan los cargos de rescate.

    Básicamente, un cargo de rescate es una cuota que se cobra por retirar prematuramente fondos de una anualidad. En ocasiones, este tipo de cuota se conoce como “cargo contingente por ventas diferidas” (CDSC, Contingent Deferred Sales Charge), para ciertos tipos de anualidades variables.

    ¿Cómo funcionan exactamente los cargos de rescate?

    El cargo aplicable a un número preestablecido de años, es conocido como periodo de cargos de rescate.

    En la mayoría de las anualidades, el periodo de cargos de rescate comienza al principio de la anualidad. Sin embargo, algunas anualidades aplican un periodo consecutivo de cargos de rescate o CDSC a todas las contribuciones, además de la primera.

    La duración de los periodos de cargos de rescate varía y, típicamente, la cuota que se carga durante el periodo va disminuyendo. Por ejemplo:

    • Año 1: 6 por ciento
    • Año 2: 5 por ciento
    • Año 3: 4 por ciento
    • Año 4: 3 por ciento
    • Año 5: 2 por ciento
    • Año 6: 1 por ciento
    • Año 7:  sin cargos

    Si se retiran $10,000 en el segundo año, el cargo de rescate sería de $500 ($10,000 X 5 por ciento). Este es solamente un ejemplo. Los años y los porcentajes pueden variar, dependiendo del tipo de anualidad y de sus términos.

    También es importante entender que la mayoría de las anualidades ofrecen lo que se conoce como provisión para retiros gratuitos.

    Esta provisión permite al propietario de un contrato retirar una porción determinada de sus fondos, a menudo el 10 por ciento cada año, sin incurrir en cargos de rescate. Los retiros pueden estar sujetos al impuesto regular sobre la renta, y podrían también estar sujetos a un impuesto federal sobre la renta de un 10 por ciento adicional si se realizan antes de haber cumplido los 59 y medio.

    Dependiendo del tipo de anualidad, puede haber circunstancias bajo las cuales se perdonen los cargos de rescate. Por lo general, estas circunstancias tienen que ver con situaciones en las cuales por orden federal se debe tomar una distribución mínima obligatoria o cuando se satisface un pago de beneficio por muerte. Ciertos tipos de opciones de pago de anualización pueden implicar también perdonar el cargo de rescate.

    Entonces, ¿por qué las anualidades tienen cargos de rescate?

    Una de las razones por las que las anualidades tienen cargos de rescate es porque han sido diseñadas para metas a largo plazo, como la jubilación, y los cargos de rescate sirven como disuasión para no retirar dinero para cubrir necesidades a corto plazo. El contar con una disuasión así permite que la aseguradora maneje más eficientemente los fondos de pensiones, utilizando el dinero para inversiones de plazos más largos con rendimientos típicamente mayores, sin tener muchos de esos fondos disponibles para cubrir retiros prematuros.

    Otra razón es el costo inicial para la aseguradora. Al proveedor le cuesta una cantidad considerable de dinero el crear y administrar un contrato de anualidades, dados los costos de ventas, operativos y legales implicados. El cargo de rescate ayuda a que la aseguradora recupere estos costos cuando el cliente decide retirar fondos prematuramente.

    Al revisar los diferentes tipos de anualidades es posible que te encuentres con otro término que puede afectar los retiros que se hacen durante el periodo de cargo de rescate, conocido como "ajuste del valor de mercado" (MVA, Market Value Adjustment).

    No todas las anualidades tienen MVA (las anualidades de MassMutual no los tienen). De hecho están restringidas a ciertos tipos de anualidades. (Infórmate aquí sobre los diferentes tipos de anualidades).

    A diferencia de los cargos de rescate, un MVA puede tener efectos positivos o negativos sobre un retiro, dependiendo de cómo estén las condiciones del mercado en ese momento. Los MVA se pueden aplicar además de un cargo de rescate.

    Un MVA ajusta la cantidad del retiro de una anualidad, ya sea en ascenso o en descenso, basándose en las tasas de interés del momento. Si las tasas de interés están más altas que cuando entró en vigor el contrato, el retiro se verá reducido. Si las tasas de interés actuales están más bajas, entonces aumentará el retiro. Los MVA pueden calcularse y aplicarse de muchas maneras diferentes. Nuevamente, no todas las anualidades incluyen MVA, por lo que es importante verificar los términos de cualquier anualidad que estés considerando.

    ¿Qué debo tomar en consideración?

    El cargo de rescate tiene el propósito de desalentar a los inversionistas para que no saquen dinero de las anualidades; por lo tanto, de vez en cuando puede causar descontento. Por eso es importante entender cuáles cargos de rescate pueden ser aplicables a cualquier anualidad que estés considerando, así como considerar ciertas preguntas, como...

    • ¿Existe alguna oportunidad razonable de que vayas a necesitar estos fondos antes de que termine el periodo de cargos de rescate?
    • ¿Tienes a tu disposición otros fondos más líquidos para emergencias?
    • ¿La anualidad ofrece una cantidad de retiro gratuita cada año?

    Es posible que las respuestas a estas preguntas dependan de la meta que estés tratando de alcanzar con tu anualidad. Los tipos diferentes de anualidades están dirigidos a lograr diferentes cosas, desde la protección para la longevidad hasta ingresos inmediatos para la jubilación. Puedes aprender más sobre los diferentes tipos de anualidades en el sitio web de MassMutual o consultar con un profesional financiero sobre qué anualidades son las mejores para ti.

    Las anualidades pueden ser una parte importante de un plan financiero y ofrecer algunas garantías valiosas. Pero como con cualquier otra inversión, es de importancia crítica entender cómo funcionan. Con los cargos de rescate es importante entender qué probabilidades existen de que vayas a necesitar tener acceso prematuro a los fondos, así como la disponibilidad de otros recursos.

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